что относится к финансовым институтам

Инфраструктура финансового рынка

Инфраструктура финансового рынка — это специальные организации, которые обслуживают сделки с финансовыми активами, проводят контроль и расчеты по таким сделкам, учет и переход прав на финансовые активы, а также осуществляют сбор, хранение и предоставление информации, необходимой для эффективного функционирования финансового рынка.

Торговая инфраструктура — это площадки, на которых происходят сделки с финансовыми активами по определенным правилам. Обычно в нее входит и расчетная инфраструктура, в которой определяются взаимные обязательства участников торгов, что помогает проводить расчеты по итогам торгов. Расчетная инфраструктура также обслуживает и те сделки, которые заключаются вне организованных торгов.

К торговой инфраструктуре относятся биржи и иные организаторы торговли валютами, ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.

Платежная инфраструктура представляет собой высокотехнологическую систему быстрого перевода денежных средств между экономическими субъектами. В платежную инфраструктуру входят коммерческие платежные системы, платежная система Банка России, системы передачи финансовых сообщений.

Учетная система является связующим звеном между эмитентом ценных бумаг и их владельцем. В современном мире большинство ценных бумаг дематериализовано, они существуют только в виде записей по счетам, поэтому нужны специализированные организации, которые открывают и ведут эти записи. Эти организации подтверждают права владельца на ценные бумаги и по его распоряжению переводят ценные бумаги новому приобретателю. В их функции также входит содействие владельцу ценных бумаг в реализации прав по ним (голосовании по акциям, получении доходов и выплат по ценным бумагам).

К учетной инфраструктуре относятся следующие организации:

Репозитарии — собирают и хранят данные о заключенных не на организованных торгах (вне биржи) договорах репо и договорах с деривативами.

Регистраторы — ведут реестр владельцев ценных бумаг на основании договора с эмитентом.

Депозитарии — хранят ценные бумаги, выступают посредниками между эмитентами и инвесторами, ведут учет сделок с ценными бумагами и перехода прав на эти бумаги.

Клиринговые организации — посредники между участниками рынка, которые гарантируют исполнение ими взаимных обязательств: они формируют информацию по имеющимся обязательствам и новым сделкам, их зачету при поставках ценных бумаг и расчетам по ним.

Информационная инфраструктура предоставляет различные информационные, аналитические сервисы, необходимые экономическим субъектам для эффективного ведения бизнеса и осуществления инвестиционных вложений на информированной основе.

В информационную инфраструктуру входят:

Рейтинговые агентства — анализируют деятельность тех субъектов экономики, которые заинтересованы в привлечении рыночного долгового финансирования (от компаний реального сектора и банков до целых регионов) и присваивают им рейтинг. Кредитные рейтинги служат инвесторам, заемщикам, эмитентам и государству важным средством для принятия обоснованных инвестиционных и финансовых решений.

Бюро кредитных историй — хранят сведения о займах физических и юридических лиц и исполнении обязательств по ним. На основе этих данных кредиторы анализируют уровень долговой нагрузки заемщика и его дисциплину.

Ценовые центры — оказывают услуги по определению стоимости финансовых инструментов, не торгуемых на бирже, для участников рынка. Это помогает сторонам сделки быть уверенными в том, что она заключена на справедливых условиях.

Администраторы, формирующие финансовые индикаторы — подтверждают условия сделки и цену инструмента для сделок с финансовыми инструментами, в которых есть дополнительные условия, например уровень процентных ставок или валютные курсы.

Финансовая инфраструктура заметно расширяется за счет ИТ-компаний, специализирующихся в области финансов. Так, в настоящее время появляются платформенные решения для привлечения капитала в инвестиционные проекты и высокотехнологические точки доступа к финансовым продуктам и услугам, а также технологиям их сетевой дистрибуции (краудфандинговые платформы, маркетплейсы).

От бесперебойности и устойчивости инфраструктуры зависят все участники финансового рынка, поэтому к инфраструктурным организациям применяется специальное регулирование и надзорные требования, за исполнением которых следит Банк России.

Надежная и эффективная инфраструктура способствует сохранению и укреплению финансовой стабильности, бесперебойности работы всех финансовых институтов, стимулирует развитие экономики в целом.

Источник

Финансовые институты. Банковская система. Ценные бумаги

Урок 10. Подготовка к ЕГЭ по обществознанию

В данный момент вы не можете посмотреть или раздать видеоурок ученикам

Чтобы получить доступ к этому и другим видеоурокам комплекта, вам нужно добавить его в личный кабинет, приобрев в каталоге.

Получите невероятные возможности

Конспект урока «Финансовые институты. Банковская система. Ценные бумаги»

Вам наверняка известна строчка из очень в своё время популярной песни: «Мои финансы поют романсы». И действительно, в современном мире без финансов прожить очень нелегко.

Так что же такое финансы и почему им лучше «не петь»? Давайте попробуем в этом разобраться.

Говоря простым языком, финансы – это денежные средства, ценные бумаги и иные денежные обязательства семьи, предприятия или государства.

Но если рассматривать финансовую систему, то под финансами принято понимать совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование, использование общегосударственных фондов, денежных средств для осуществления экономических, социальных или политических задач.

Финансовые институты – это коммерческие учреждения, осуществляющие финансовые операции.

Наиболее распространёнными финансовыми институтами являются:

Банк – это финансово-кредитная организация (юридическое лицо), производящая разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающая финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам.

· привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады (например, депозиты – это денежные суммы или ценные бумаги, которые вносятся в кредитное учреждение для хранения или со специальной целью);

· предоставлять ссуды (осуществлять кредитование);

· осуществлять кассовые расчёты;

· покупать и продавать валюту, ценные бумаги;

· оказывать иные услуги.

Страховые компании – это финансовые организации, оказывающие страховые услуги, выступающие в качестве страховщика, то есть принимающие на себя обязанность возместить страхователю ущерб при наступлении страхового случая (страхование жизни, здоровья, имущества, ответственности и так далее).

Инвестиционные компании – это финансовые организации, собирающие денежные средства частных инвесторов через продажу им собственных ценных бумаг. Такие компании выступают как посредники между заёмщиком и частным инвестором, выражая интересы последнего.

Пенсионные фонды – это фонды, создаваемые частными и государственными компаниями для выплаты пенсий и пособий по старости или инвалидности лицам, которые вносят взносы в эти фонды.

Фондовая биржа – это организованный рынок, на котором осуществляют сделки с ценными бумагами и иными финансовыми документами.

Международные финансово-кредитные институты – это международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики. К таким институтам можно отнести: Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и развития и другие.

Самым распространённым и известным финансовым институтом являются банки.

Совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции, составляют банковскую систему страны.

Обратите внимание на то, что банки – это не единственные кредитные организации.

Кредитная организация – это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии Центрального банка Российской Федерации имеет право осуществлять банковские операции (образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное товарищество).

Банковская система в России имеет двухуровневую структуру. На верхнем уровне находится Центральный банк Российской Федерации (Банк России), а на нижнем все остальные коммерческие банки. Давайте рассмотрим эти два уровня более подробно.

Верхний уровень – Центральный банк Российской Федерации (Банк России) – принадлежит государству, является главным финансовым учреждением страны.

Перед Центральным банком поставлены три цели:

· защита и обеспечение устойчивости национальной валюты –

· развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

· обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платёжной системы.

· осуществляет эмиссию (выпуск) национальной валюты и регулирование количества денег в стране;

· поддерживает стабильность национальной валюты – российского рубля;

· осуществляет надзор за деятельностью финансово-кредитных учреждений страны и исполнением финансового законодательства;

· предоставляет кредиты коммерческим банкам;

· выпускает и погашает государственные ценные бумаги;

· управляет счетами правительства и осуществляет кассово-расчётное обслуживание государственных счетов;

· выполняет зарубежные финансовые операций;

· осуществляет хранение официальных золотовалютных резервов.

Таким образом, Банк России является, во-первых, эмиссионным банком, во-вторых, организацией, осуществляющий банковский надзор, а в-третьих, кредитной организацией, клиентами которой выступают другие банки, государственные структуры и международные финансовые организации.

Нижний уровень – коммерческие банки – это универсальные банки, занимающиеся непосредственным кредитованием всех субъектов экономики, в том числе предпринимательства.

Главной целью любого коммерческого банка является получение прибыли.

· аккумулируют свободные денежные средства предприятий, организаций, населения и превращают их в капитал;

· кредитуют предприятия, государство и население (кредит – это ссуда, предоставляемая кредитором заёмщику на основе принципов: возвратности, срочности, платности);

· осуществляют расчётное-кассовое обслуживание клиентов;

· осуществляют валютно-обменные операции;

· занимаются выпуском и размещением ценных бумаг;

· выполняют трастовые (доверительные) операции:

o управление средствами, собственностью;

o выполнение каких-либо действий с собственностью – хранение, оформление доверенности, передача третьим лицам;

o ведение личных банковских счетов клиента;

o создание частных пенсионных фондов.

Основными банковскими операциями являются аккумулирование свободных денежных средств и кредитование. Аккумулирование свободных денежных средств относят к пассивным, а кредитование — к активным банковским операциям.

Пассивными эти операции называются потому, что на привлечении денежных средств банки не зарабатывают, а наоборот, если, например, речь идёт о срочных сберегательных вкладах, то банки ещё и платят своим клиентам за то, что пользуются их деньгами. Зарабатывают банки за счёт кредитования, то есть занимаются активными банковскими операциями.

Можно выделить следующие виды банков:

· Кредитно-финансовые организации – кредитование определённых сфер и отраслей экономики.

· Инвестиционные банки – специализируются на финансировании и долгосрочном кредитовании, вкладывая капитал в промышленность, строительство и другие отрасли, а также в ценные бумаги.

· Ипотечные банки – предоставляют ссуды под имущественный залог, чаще всего под недвижимое имущество.

· Сберегательные банки – привлекают и хранят свободные денежные средства, денежные сбережения населения, выплачивая вкладчикам фиксированный процент, возрастающий с увеличением срока хранения.

· Инновационные банки – кредитуют инновации, то есть обеспечивают освоение нововведений, внедрение научно-технических достижений.

· Иные кредитные учреждения.

Как вы уже заметили, банки могут осуществлять операции с ценными бумагами.

Ценная бумага – это документ установленной формы, который удостоверяет имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.

Принято выделять следующие свойства ценных бумаг:

· обращаемость — способность продаваться и покупаться, выступать в виде платёжного инструмента;

· стандартность — документ установленной формы; наличие стандартного содержания (права, форма, правила учёта, виды участников);

· документальность — наличие необходимых реквизитов;

· оборотоспособность — ценная бумага может быть объектом гражданско-правовых сделок;

· доходность – возможность получать дивиденды или проценты;

· ликвидность – способность к быстрой реализации и обмену на наличные деньги.

· предъявительская – это ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется непосредственно на ней самой, а её обращение не нуждается ни в какой регистрации, то есть у кого она находится на руках, тот и имеет право на часть имущества или на доход;

· именная – это ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на её бланке и(или) в её реестре собственников;

· ордерная – подразумевает возможность её передачи другому лицу путём передаточной записи (индоссаманта).

Ценные бумаги также подразделяют на долевые и долговые.

Долевые ценные бумаги удостоверяют право на долю в праве собственности на имущество, а также право на долю в прибыли (акция, инвестиционный пай, ипотечный сертификат участия).

Самый известный вид долевых ценных бумаг – это акции. Акция – это ценная бумага, свидетельствующая об участии владельца (держателя акции) в капитале выпустившего её акционерного общества и дающая ему право на получение части прибыли этого общества.

Акции бывают разные:

· Обыкновенная акция – даёт право на участие в управлении предприятием и право на получение дивидендов.

Дивиденды – это часть прибыли акционерного общества (или иного хозяйствующего субъекта), распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их владении.

· Привилегированная акция – даёт право на выплату фиксированных дивидендов и право на первоочередное получение своей доли капитала при ликвидации предприятия, но не даёт права голоса при принятии большинства управленческих решений.

Владельцы привилегированных акций получают свой доход (дивиденды) даже в том случае, если акционерное общество не получило прибыли.

· «Золотая акция» – это особая разновидность акции, предоставляющая её владельцу – государству – особые права по сравнению со всеми другими акционерами с целью государственного контроля за приватизируемым предприятием.

Такая акция даёт на определённый период времени государственному органу решающий голос на собрании акционеров и не подлежит продаже на рынке ценных бумаг.

Долговые ценные бумаги удостоверяют право требования возврата долга и уплаты процентов за пользование займом (государственная и муниципальная облигация, облигация, вексель, закладная).

Основными разновидностями долговых ценных бумаг являются облигации и векселя.

Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая, что её владелец одолжил некоторую сумму фирме или государству, выпустившим облигацию, и имеет право получить спустя определённое время свои деньги назад вместе с премией, величина которой также фиксируется при продаже облигации.

Премия по облигации чаще всего выплачивается в виде процентов на основную сумму дважды в год.

Вексель – это долгосрочное долговое обязательство, обязанность вернуть определённую сумму в определённый срок.

Ценные бумаги продаются и покупаются на фондовой бирже – специализированном рынке ценных бумаг.

Фондовая биржа выполняет следующие функции:

· мобилизация средств для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирования государственных программ;

· осуществление купли-продажи акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных займов и других ценных бумаг;

· установление в ходе торгов курса ценных бумаг, обращающихся на бирже;

· распространение информации о котировках ценных бумаг и о состоянии на финансовом рынке в целом.

Ценные бумаги можно купить не только ради получения дивидендов, но и для того, чтобы играть на изменении их курса, зарабатывая на их купле и продаже.

Курс ценных бумаг – это цена, по которой продаются и покупаются ценные бумаги. Она может расти или падать в зависимости от колебания спроса и предложения, экономической и политической ситуации и целого ряда других причин, которые могут оказать воздействие на рынок ценных бумаг.

В рамках фондовой биржи все игроки делятся на инвесторов и спекулянтов.

Инвесторы – покупают ценные бумаги в расчёте на их долговременную доходность.

Спекулянты – покупают ценные бумаги, рассчитывая получить доход за счёт изменения их курса.

Можно заработать как на повышении курса акции, так и на понижении этого курса.

Тех спекулянтов, которые играют (зарабатывают) на повышении курса акции, принято называть быками, а тех, которые играют на понижении курса, – медведями.

Говоря о фондовой бирже, можно встретить такие термины, как дилеры и брокеры.

Дилеры – совершают сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт.

Брокеры – совершают сделки на фондовой бирже от имени клиентов.

В конце нашего занятия попробуйте ответить на следующие вопросы:

1. Что такое финансовые институты?

2. Что такое банковская система?

3. Какие существуют виды банков?

4. Зачем нужны ценные бумаги?

5. Что такое фондовая биржа и каковы её функции?

Источник