Что такое эмиссионный счет
Что такое эмиссионный счет
Ст. 8.2 не применяется в отношении реестра акций непубличного акционерного общества в виде цифровых финансовых активов.
Статья 8.2. Счета, открываемые депозитариями и держателями реестра
(введена Федеральным законом от 07.12.2011 N 415-ФЗ)
Перспективы и риски арбитражных споров. Ситуации, связанные со ст. 8.2
1. Для учета прав на ценные бумаги депозитарии и держатели реестра могут открывать следующие виды лицевых счетов (счетов депо):
2) счет доверительного управляющего;
3) счет номинального держателя;
5) казначейский счет эмитента (лица, обязанного по ценным бумагам);
5.1) счет эскроу-агента;
(пп. 5.1 введен Федеральным законом от 27.12.2018 N 514-ФЗ)
6) иные счета, предусмотренные федеральными законами.
1.1. Для учета цифровых прав депозитарии могут открывать счета депо владельца. По таким счетам депо не могут осуществляться переход цифровых прав, их обременение и ограничение распоряжения ими.
(п. 1.1 введен Федеральным законом от 02.08.2019 N 259-ФЗ)
2. Для учета прав на ценные бумаги депозитарии также могут открывать следующие счета:
1) счет депо иностранного номинального держателя;
2) счет депо иностранного уполномоченного держателя;
3) счет депо депозитарных программ.
3. Для учета прав на ценные бумаги держатели реестра также могут открывать лицевой счет номинального держателя центрального депозитария. Если иное не предусмотрено другими федеральными законами, положения настоящего Федерального закона, предусматривающие права и обязанности лица, которому открыт счет номинального держателя, применяются к центральному депозитарию.
(п. 3 в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
3.1. Если федеральным законом или в соответствии с ним предусмотрен учет прав на ценные бумаги на субсчетах депо, лицо, которому открыт субсчет депо, осуществляет права по ценным бумагам в тех же объеме и порядке, в которых они осуществляются лицом, которому открыт счет депо.
(п. 3.1 введен Федеральным законом от 29.06.2015 N 210-ФЗ)
4. Депозитарии и держатели реестра могут открывать и вести счета, которые не предназначены для учета прав на ценные бумаги, в том числе эмиссионный счет и счет неустановленных лиц.
5. Порядок открытия и ведения лицевых счетов (счетов депо), а также иных счетов определяется нормативными актами Банка России.
(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
6. По лицевому счету (счету депо) владельца ценных бумаг осуществляется учет прав собственности и иных вещных прав на ценные бумаги. Указанный счет может быть открыт иностранной организации, не являющейся юридическим лицом в соответствии с правом страны, где эта организация учреждена.
(в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 218-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
7. По лицевому счету (счету депо) доверительного управляющего осуществляется учет прав доверительного управляющего в отношении ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении.
(в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
8. По лицевому счету (счету депо) номинального держателя осуществляется учет прав на ценные бумаги, в отношении которых депозитарий (номинальный держатель) не является их владельцем и осуществляет их учет в интересах своих депонентов.
9. По депозитному лицевому счету (депозитному счету депо) осуществляется учет прав на ценные бумаги, переданные в депозит нотариуса или суда. Лицо, которому открыт депозитный лицевой счет, включается в список зарегистрированных лиц, составляемый для осуществления права на получение доходов и иных выплат по ценным бумагам.
(в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
10. По казначейскому лицевому счету (казначейскому счету депо) эмитента (лица, обязанного по ценным бумагам) осуществляется учет прав эмитента (лица, обязанного по ценным бумагам) на выпущенные (выданные) им ценные бумаги.
(п. 10.1 введен Федеральным законом от 27.12.2018 N 514-ФЗ)
11. Учет прав лиц в отношении ценных бумаг, которые являются обеспечением исполнения обязательств перед такими лицами, а также учет иных обременений ценных бумаг осуществляется путем внесения соответствующей записи по лицевому счету (счету депо) владельца этих ценных бумаг, лицевому счету (счету депо) доверительного управляющего, счету депо иностранного уполномоченного держателя.
(см. текст в предыдущей редакции)
13. Наложение ареста и обращение взыскания на ценные бумаги, учет прав на которые осуществляется по лицевому счету (счету депо), допускается только по лицевому счету (счету депо) владельца ценных бумаг.
13.1. В случае исполнения в полном объеме всех обязательств по облигациям и иным эмиссионным ценным бумагам, не являющимся акциями, операции, связанные с погашением таких ценных бумаг, проводятся держателем реестра или депозитарием, осуществляющим централизованный учет прав на облигации, без поручения (распоряжения) лиц, которым открыты лицевые счета (счета депо), на основании документов, подтверждающих исполнение обязательств по таким ценным бумагам, а в случае досрочного погашения указанных ценных бумаг по требованию их владельцев также на основании полученных требований об их досрочном погашении. Списание погашаемых ценных бумаг с лицевого счета (счета депо) номинального держателя ценных бумаг в порядке, установленном настоящим пунктом, является основанием для осуществления номинальным держателем записи о прекращении прав на погашаемые ценные бумаги по счетам депо депонентов без поручения последних.
(п. 13.1 введен Федеральным законом от 27.12.2018 N 514-ФЗ)
13.2. Операции, связанные с конвертацией ценных бумаг при их консолидации или дроблении, проводятся держателем реестра или депозитарием, осуществляющим централизованный учет прав на облигации, без поручения (распоряжения) лиц, которым открыты лицевые счета (счета депо), на основании поручения (распоряжения) эмитента и документов, подтверждающих регистрацию изменений, внесенных в решение о выпуске ценных бумаг в связи с их консолидацией или дроблением.
(п. 13.2 введен Федеральным законом от 27.12.2018 N 514-ФЗ)
14. К отношениям депозитария с иностранными лицами, связанным с открытием, ведением и закрытием счетов депо указанных лиц, применяется законодательство Российской Федерации.
15. Держатель реестра и депозитарий обязаны хранить документы, относящиеся к ведению реестра владельцев ценных бумаг, или документы депозитарного учета соответственно, а также документы, связанные с учетом и переходом прав на ценные бумаги, не менее пяти лет с даты их поступления указанным лицам или совершения операции с ценными бумагами, если такие документы являлись основанием для ее совершения. Перечень таких документов и порядок их хранения определяются нормативными актами Банка России.
(п. 15 введен Федеральным законом от 29.06.2015 N 210-ФЗ)
16. В случае, если лицо, которому открыт лицевой счет (счет депо), не представило информацию об изменении своих данных, эмитент (лицо, обязанное по ценным бумагам), держатель реестра владельцев ценных бумаг и депозитарий не несут ответственности за причиненные такому лицу убытки в связи с непредставлением информации.
(п. 16 введен Федеральным законом от 29.06.2015 N 210-ФЗ)
17. Держатель реестра, осуществляющий ведение реестра владельцев эмиссионных ценных бумаг по поручению эмитента, не вправе открывать лицевые счета в отношении себя лично, в том числе лицевые счета номинального держателя.
(п. 17 введен Федеральным законом от 20.07.2020 N 212-ФЗ)
Глава 2. Виды открываемых депозитарием счетов депо и иных счетов
Глава 2. Виды открываемых депозитарием счетов депо и иных счетов
Информация об изменениях:
2.1. Депозитарий может открывать следующие счета, предназначенные для учета прав на ценные бумаги:
счет депо владельца;
счет депо доверительного управляющего;
счет депо номинального держателя;
счет депо иностранного номинального держателя;
счет депо иностранного уполномоченного держателя;
счет депо депозитарных программ;
депозитный счет депо;
казначейский счет депо эмитента (лица, обязанного по ценным бумагам);
клиринговый счет депо, открываемый в соответствии со статьей 16 Федерального закона «О клиринге и клиринговой деятельности», к которому открываются следующие субсчета: субсчет депо владельца, субсчет депо доверительного управляющего, субсчет депо номинального держателя, субсчет депо иностранного номинального держателя, субсчет депо иностранного уполномоченного держателя, казначейский субсчет депо эмитента (лица, обязанного по ценным бумагам);
счет депо инвестиционного товарищества, открываемый в соответствии со статьей 10 Федерального закона от 28 ноября 2011 года N 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 49, ст. 7013; 2014, N 30, ст. 4221);
счет депо эскроу-агента.
Информация об изменениях:
2.2. Депозитарий может открывать следующие счета, не предназначенные для учета прав на ценные бумаги:
счет неустановленных лиц;
счет клиентов номинальных держателей;
счет ценных бумаг депонентов;
обеспечительный счет ценных бумаг депонентов;
Информация об изменениях:
2.3. Для целей настоящего Положения счета, предусмотренные абзацами вторым-четырнадцатым пункта 2.1 и абзацами вторым-пятым пункта 2.2 настоящего Положения, являются пассивными счетами, а счета, предусмотренные абзацами шестым-десятым пункта 2.2 настоящего Положения, являются активными счетами.
Что такое эмиссионный счет
Что такое эмиссионный счет?
Спасибо, Ваш голос учтён
Что такое эмиссионный счет?
Что такое эмиссионный счет?
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Что такое эмиссионный счет?
Точно таким же образом, как в описанном нами примере с акциями, происходит и учет различного рода облигаций и других эмиссионных ценных бумаг.
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Эмиссионный счёт или счёт эмитента – это счёт открытый депозитарием эмитенту. Он предназначается для зачисления на этот счёт объявленного количества ценных бумаг, которые были выпущены и зарегистрированы в порядке установленном законодательно. Так же эмиссионный счёт используется для дальнейшего списания ценных бумаг после их размещения или погашения и для дальнейшего зачисления на него акций, которые выкупаются эмитентом.
Каким же образом осуществляется эмиссия ценных бумаг? Постараемся не слишком глубоко окунаться в тонкости юриспруденции и объяснить суть процесса наиболее популярным и простым языком.
Компания приняла решение о размещении акций, дальнейшим действием руководства будет обращение к регулятору, для получения разрешения на размещение. Затем необходимо определить объём эмиссии и привлечь инвесторов, этим вопросом будет заниматься андеррайтер (по другому посредник), именно он будет заниматься продажей акций инвесторам. Ну и в конце этого процесса ценные бумаги пускаются на биржу, для торгов.
В течение процесса по реализации решения о размещении акций возникает необходимость заключения договора с депозитарием. Депозитарий – это один из профессиональных участников рынка, который непосредственно занимается предоставлением услуг по хранению и учёту ценных бумаг, а так же учётом переходов на право собственности акций. Именно для этих целей эмитент открывает эмиссионный счёт депозитарию.
В случае выкупа собственных акций, из обращения на рынке, самим эмитентом, это действие носит название (байбэк — англ. buy back – обратный выкуп) выкупленные ценные бумаги тоже попадают на тот же эмиссионный счёт и далее не участвуют в обращении.
Таким же образом поступают не только касаемо акций, но и в принципе со всеми ценными бумагами, выпускаемыми эмитентами. Это так же могут быть и долговые обязательства, облигации, по истечении срока обращения которых происходит их погашение и выплачивается их номинальная стоимость инвесторам.
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Вполне понятно выражение текущий счёт, например, для зачисления туда зарплаты и расходования с него денег при покупках. Практически у всех есть такие счета, проблем с пониманием не возникает. Но кроме денег, в мире есть ещё множество иных ценных бумаг, бумаг которые тоже нужно как – то учитывать, они представляют собой ценность, переводить на счета тех, кто приобрёл эти ценные бумаги, и принимать от тех, кто их продал назад.
При изначальном выпуске ценных бумаг, эмиссии, открывается и эмиссионный счёт. На нём находится вся информация о том, сколько ценных бумаг выпущено, какова их начальная стоимость, стоимость по рынку. Именно с этого счёта происходит списание ценных бумаг при продаже их инвесторам, и сюда они поступают тогда, когда инвесторы продают купленные ранее ценные бумаги эмитенту.
Фактически эмиссионный счёт, это отдельный тип счёта для учёта операций с конкретными ценными бумагами. И у каждой ценной бумаги есть свой эмиссионный счёт. Счета эти открываются не в банках, а в компаниях производящих эмиссию ценных бумаг по договорённости с эмитентом. При этом изначальный владелец данных ценных бумаг – эмитент, а компания производящая эмиссию, всего лишь посредник, отвечающий за законность, контроль, согласование, прозрачность операций и так далее.
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
По своей сути ценные бумаги – это материальные или денежные ценности, а для учета ценностей нужен счет. В процессе выпуска документов на имущественные права эмитент обращается к депозитарию, который открывает ему эмиссионный счет.
Эмиссионный счет – это специальный счет для зачисления, списания и хранения ценных бумаг (если эмитент решил выкупить их обратно). С помощью эмиссионного счета эмитент может вести учет ценных бумаг.
Изначально все акции, облигации и прочее, поступают на эмиссионный счет, при покупке их инвесторами они списываются с эмиссионного счета, если компания – инициатор сделки решила вернуть себе часть ценных бумаг, то она выкупает их на бирже, и они снова попадают на эмиссионный счет.
Если проводить аналогию с товарами, то эмиссионный счет, это своего рода «склад» собственника товаров, только для ценных бумаг, на котором они хранятся, с него продаются или выкупаются обратно.
Отличие эмиссионных счетов от брокерских счетов, в том, что брокер на своем счете отслеживает движение чужих активов, а эмитент – собственных акций.
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Понятие «эмиссионный счет» или счет эмитента относится к действиям с ценными бумагами. Эмиссионные счета эмитента входят в группу счетов «депо». Для чего нужны счета «депо»? Ранее, когда не было электронного оборота документов, акции, облигации, все ценные бумаги хранили, перемещали в процессе актов купли-продажи в виде настоящих бумаг.
В наше время компьютерных технологий все ценные бумаги (ЦБ) учитывают в виде записей на счетах называемых «депо». Отражение операций с этими счетами ведется в организациях, которые именуются депозитариями.
В случае, когда какая-либо компания намерена выпустить свои ЦБ, ей требуется открыть особый счет группы «депо», который имеет название «эмиссионный».
Открытие эмиссионных счетов
Открытие эмиссионного лицевого счета должно быть произведено до того как на него должны зачислять ЦБ. Процесс открытия счетов выглядит так:
1. Регистрация выпуска в Центральном Банке РФ, который выступает в качестве официального и единственного регулятора на финансовом рынке. Получение зарегистрированного решения и уведомления.
2. Выдача лицу, отвечающего за ведение реестра, Распоряжения об открытии эмиссионного счета.
3. Открытие эмиссионного счета эмитента и зачисление на него ценных бумаг, перечисленных в решении о выпуске, получившем регистрацию.
4. Предоставление новой анкеты эмитента в реестр.
Если упрощенно, сначала регистрируется выпуск бумаг, точнее, после того как выходит отчет о выпуске, и только тогда открывается счет и на него переводят ЦБ. Центральный Банк РФ для открытия эмиссионного счета требует от заявителя предоставить ему соответствующий пакет документов.
Как работает эмиссионный счет эмитента?
После того как ЦБ были успешно выпущены, они перечисляется на эмиссионный счет. Если необходимо бумаги разместить они списываются со счета и зачисляются на счет покупателя. Если лицо, выпустившее ЦБ, решает выкупить их на бирже, совершить так называемый «обратный выкуп», то они зачисляются снова на эмиссионный счет.
Что такое эмиссия ценных бумаг и зачем ее проводить
Причиной эмиссии может быть изменение уставного капитала, деноминация, индексация основных средств. Подробнее о сути эмиссии, порядке проведения читайте в статье.
Что такое эмиссия акций?
Эмиссией акций (облигаций и других активов) называют выпуск их в обращение в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ и ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ. После процедуры эмитент запускает акции в листинг на бирже (добавление в список финансовых инструментов) для начала торговли.
Эмитент вправе провести выпуск сразу на нескольких биржах: Швейцарской, Московской, Лондонской, Санкт-Петербургской, NASDAQ, NYSE и др. Единственным сдерживающим фактором от выпуска ценных бумаг сразу на всех фондовых биржах является необходимость вступительного взноса и ежегодная абонентская плата. Поэтому даже такие крупные компании, как Сбербанк, «Газпром» или «Лукойл» размещают активы на нескольких, но не на всех площадках. Иначе высокая плата за услуги фондовых рынков сведет на нет прибыль, которую планируется получить с продажи ЦБ.
Цель проведения эмиссии акций
Чем регулируется процедура проведения эмиссии акций?
В России процедура эмиссии регламентируется законодательством. Стандарты представляют собой документы, описывающие все этапы и правила их проведения. Сроки эмиссии зависят от разных факторов:
Срок регистрации акций в РФ:
Согласно законодательству РФ, от момента принятия решения до регистрации ЦБ должно пройти не больше:
Типы эмиссий
Процедура эмиссии
Стандартная процедура состоит из нескольких этапов:
При нарушении последовательности этапов контролирующие органы процедуру могут признать недобросовестной, а в эмиссии откажут.
Принятие решения об эмиссии
Решение о выпуске ценных бумаг принимает совет директоров или исполнительный орган компании (собрание акционеров), результат документируется. В документ включают сведения:
Составление проспекта ценных бумаг
Документ составляется по стандартной форме. В проект включаются сведения о финансовом состоянии эмитента, прошлых выпусках, если таковые были. Проспект в обязательном порядке составляется, если планируется реализовать активы более чем 500 желающим.
Справка: проспект представляет собой аналог паспорта эмитента. Содержит сведения о компании, готовящихся к выпуску ценных бумагах. Необходим регистраторам и инвесторам для максимально полного представления об эмитенте.
Проспект включает сведения:
Государственная регистрация
Эмиссия любых активов должна сопровождаться государственной регистрацией. Утверждается решение и проспект. По закону срок регистрации с момента принятия решения длится 1–3 месяца. Причины отказа в регистрации:
Регистрация проводится Банком России.
Раскрытие информации
После госрегистрации эмитент размещает информацию из проспекта в открытых источниках, чтобы инвесторы ознакомились с планируемым мероприятием. Отсутствие информирования и утаивание информации чревато расследованием со стороны регулятора, снижением доверия потенциальных инвесторов вплоть до падения котировок на фондовом рынке. Информация раскрывается персональным уведомлением акционеров, публикацией в СМИ, на официальном сайте эмитента.
Размещение ценных бумаг
Публичное
Активы после размещения может купить любой желающий. Публичное размещение классифицируется с применением английских терминов:
При публичной (открытой) продаже эмитент обязан зарегистрировать проспект, раскрыть информацию. Применяется, когда объем выпуска ЦБ свыше 50 тыс. МРОТ, а число инвесторов более 500 физических и юридических лиц.
Закрытое
При таком варианте размещения бумаги доступны лишь узкому кругу лиц. Еще одно название – Private placement, такое размещение сопровождается регистрацией, но не требует публичного анонса, подготовки проспекта и раскрытия информации. Применяется, если объем выпуска до 50 тыс. МРОТ, а количество акционеров до 500.
Распределение
Бумаги выпускаются для определенного круга лиц. Вторичный выпуск с распределением акций эмитент проводит за собственный счет компании или акционеров. Деньги могут быть:
Конвертация
В этом случае ценные бумаги не подлежат продаже, только обмену (конвертации). Метод подходит и для акций, и для облигаций. Под конвертацией подразумевают замену одного типа либо категории ценных бумаг другим. Варианты:
Конвертация предполагает, что источником средств становятся акции прошлых выпусков. Во время процедуры они конвертируются в облигации либо в акции нового выпуска.
Эмиссия является важным процессом для компаний, нуждающихся в привлечении крупных сумм. Инвесторам процедура дает возможность узнать максимум точных сведений об эмитенте. Достоверная и прозрачная информация из открытых источников позволяет принять обдуманное решение до момента инвестирования средств в те или иные ценные бумаги.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Эмиссионный счет эмитента
Смотреть что такое «Эмиссионный счет эмитента» в других словарях:
Эмиссионный счет эмитента — счет, открываемый эмитенту для зачисления на него ценных бумаг, выпуск которых зарегистрирован в установленном порядке, и их последующего списания при размещении или аннулировании (погашении) ценных бумаг;. Источник: Постановление ФКЦБ РФ от 02 … Официальная терминология
Эмиссионный счет эмитента — счет, открываемый эмитенту для зачисления на него ценных бумаг, выпуск которых зарегистрирован в установленном порядке, и их последующего списания при размещении или аннулировании (погашении) ценных бумаг … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия
СЧЕТ ЭМИТЕНТА, ЭМИССИОННЫЙ — счет, открываемый эмитенту для зачисления на него на основании зарегистрированных в установленном порядке документов о размещении объявленного количества именных ценных бумаг в процессе размещения или в результате погашения (аннулирования)… … Большой бухгалтерский словарь
СЧЕТ ЭМИТЕНТА, ЭМИССИОННЫЙ — счет, открываемый эмитенту для зачисления на него на основании зарегистрированных в установленном порядке документов о размещении объявленного количества именных ценных бумаг в процессе размещения или в результате погашения (аннулирования)… … Большой экономический словарь
Эмиссионный доход — у эмитента акций эмиссионный доход образуется как разница между стоимостью имущества, поступившего в счет оплаты акций, в том числе денежными средствами, и их номинальной стоимостью при первичном размещении. Иными словами, эмиссионный доход может … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия
ЛИЦЕВОЙ СЧЕТ — 1) бухгалтерский счет, предназначенный для учета расчетов с дебиторами и кредиторами: физическими и юридическими лицами, включая финансовые, кредитные учреждения, а также органы государственной власти. В банках Л.с. применяются для учета… … Юридическая энциклопедия
ЛИЦЕВОЙ СЧЕТ — 1) бухгалтерский счет, предназначенный для учета расчетов с дебиторами и кредиторами: физическими и юридическими лицами, включая финансовые, кредитные учреждения, а т.ж. органы государственной власти. В банках Л.с. применяются для учета кредитных … Энциклопедический словарь экономики и права
Лицевой счет — Совокупность данных в реестре о зарегистрированном лице, виде, количестве, категории (типе), государственном регистрационном номере выпуска, номинальной стоимости ценных бумаг, номерах сертификатов и количестве ценных бумаг, удостоверенных ими (в … Депозитарных терминов
Лицевой счет — (Client account) Содержание Содержание Определения описываемого предмета Банковский Лицевой счет налогоплательщика Правила ведения лицевых счетов Ведение лицевых счетов. Порядок открытия лицевых счетов Порядок ведения лицевых счетов исчисленных… … Энциклопедия инвестора
Лицевый счет — (Client account) Содержание Содержание Определения описываемого предмета Банковский Лицевой счет налогоплательщика Правила ведения лицевых счетов Ведение лицевых счетов. Порядок открытия лицевых счетов Порядок ведения лицевых счетов Учет… … Энциклопедия инвестора