децентрализованные продукты что это
Почему все говорят про DeFi и как разумно инвестировать в новый рынок
Decentralized Finance (DeFi) — самая быстрорастущая отрасль криптовалютного рынка за последний год. На момент написания статьи, в DeFi находятся более 13 миллиардов долларов, вложенных пользователями. Новые протоколы продолжают появляться практически ежедневно, а регулируемые американские и европейские венчурные фонды активно в них инвестируют.
Причина такого интереса проста, DeFi — практически единственный способ получать периодический фиксированный доход в криптовалютах. Годовая процентная доходность (APY) в топ-5 DeFi протоколах варьируется от 15 до 166% годовых.
Однако, DeFi продолжает вызывать множество вопросов, как внутри, так и вне крипторынка. В этой статье я хочу помочь понять, как формируется доходность DeFi протоколов, какие есть стратегии инвестирования и перспективы у этого рынка.
Что такое DeFi?
Под термином «децентрализованные финансы» или DeFi понимается очень широкий набор финансовых продуктов и услуг, включающих кредитование, заемные операции и торговлю в рамках криптовалютного рынка. Отличительная черта всех продуктов — отсутствие централизованного управления. Все правила записаны в смарт-контрактах, открытых для аудита, а продукты доступны максимально широкому кругу лиц.
Обычно продукты или услуги в DeFi представлены в виде децентрализованного приложения (Dapp) в сети блокчейна Ethereum. Самые популярные продукты в секторе — протоколы открытого кредитования (которые и понимаются многими как весь DeFi), децентрализованные стейблкоины (нередко являются частью протоколов), платформы для выпуска токенов и инвестирования, рынки прогнозирования, децентрализованные биржи (DEX).
Что такое DeFi протоколы?
Если рассмотреть грубый пример, DeFi протоколы делятся на два типа: протоколы первого типа позволяют пользователям давать и брать криптовалюты в долг; другие — предоставляют возможность обменивать одну криптовалюту на другую по аналогии с децентрализованными биржами.
Наибольшей популярностью пользуются протоколы первого типа — они позволяют абсолютно любому лицу взять займ в короткие сроки на привлекательных условиях (ставка от 2% до 10%), избегая сложных процедур. Однако, у заимствования из DeFi протоколов есть два существенных минуса, ограничивающих количество участников протоколов.
Первый — сверхобеспечение займа. В данный момент, получение займа в криптовалюте возможно с условием предоставления обеспечения в большем (порядка 150% от суммы займа) размере в другой криптовалюте. Как правило, такие займы интересны немногочисленной категории трейдеров, участвующих в арбитражных сделках и маржинальной торговле. Второй недостаток — предоставление и выплата займа исключительно в криптовалютах, с которыми могут работать, упомянутые выше смарт-контракты.
Соответственно, в данный момент, DeFi — это достаточно узкоспециализированный рынок, задающий новые стандарты для финансовых продуктов и, с высокой долей вероятности, в ближайшее время он выйдет за пределы исключительно криптовалютной индустрии.
Как формируется доходность DeFi протоколов?
Вне зависимости от типа протокола, все они заинтересованы в привлечении ликвидности от одних пользователей, с целью использования этой ликвидности другими. Это напрямую связано с моделью монетизации протоколов, которая основана на получении комиссий с транзакций пользователей. Соответственно, чем выше уровень ликвидности, тем больше сделок; чем больше количество сделок, тем больше денег зарабатывает протокол.
Из-за такой модели монетизации протоколы мотивируют пользователей предоставлять ликвидность, обещая им не только часть от заработной протоколом комиссии, но и, используя дополнительную мотивацию в виде токенов протокола, которые формируют основную базу для такой высокой доходности.
Токены протоколов обращаются на биржах, предоставляя владельцам возможность обменять их на нужную валюту в любой момент. Их рыночная стоимость выражена в долларах США и формируется исходя из интереса криптосообщества к самому протоколу и спросом на токены протокола на рынке.
Многие протоколы в качестве награды за участие в пулах используют управляющие (governance) токены. Их существенное отличие от обычных заключается в том, что они дают возможность принимать определенные решения, связанные с развитием протокола.
Какие могут быть риски при инвестировании в DeFi?
Понимание классического инвестора основывается на простом принципе: чем больше предполагаемая доходность, тем выше риск потери вложенных средств. Однако, учитывая модель монетизации, приведенную выше, это утверждение не совсем корректно.
Поэтому можно определить два основных риска:
Какие есть стратегии по инвестированию в DeFi?
Протоколы пытаются привлечь максимальную ликвидность и ведут активную борьбу за инвесторов. Зачастую эта конкуренция приводит к тому, что в краткосрочной перспективе инвесторы перемещают свои вложения из одного протокола в другой. Данный способ позволяет увеличивать свою доходность за счет токенов протоколов, а также позволяет минимизировать риски, связанные с атаками на конкретный протокол.
Помимо этого, на рынке постоянно появляются новые протоколы, которые в надежде получить долю на рынке предлагают еще большую доходность. Относиться к таким протоколам нужно осторожно. С технической точки зрения, создать новый протокол не так сложно. Практически все протоколы создаются на базе открытого кода, что позволяет разработчикам делать новые протоколы с использованием уже существующих решений.
Однако, новый протокол может быть уязвим к атакам хакеров из-за отсутствия аудита и активного сообщества, или попросту оказаться мошенническим. При этом соотношение риска к возможной доходности существенно привлекает инвесторов. Как правило, именно новые протоколы предлагают инвесторам сотни процентов годовых.
С учетом рисков, консервативная стратегия заключается в инвестировании в известные протоколы с существующим сообществом. Для инвестиций в рамках данной стратегии, как правило, используются стейблкоины с целью избежания риска волатильности.
В среднем, консервативная стратегия, исходя из текущего состояния рынка, может приносить порядка 12% годовых.
В рамках агрессивной стратегии, инвесторы вкладываются в новые непроверенные протоколы в надежде получить гораздо более высокую доходность. Помимо этого, в качестве актива для инвестирования могут использоваться менее известные или новые криптовалюты, подверженные существенной волатильности.
Исходя из нашего опыта инвестирования, правильное распределение инвестированных средств на консервативную и агрессивную стратегии в совокупности может приносить доходность до 40% годовых на краткосрочных (до 20 дней) периодах с учетом всех применимых комиссий.
Как начать инвестировать в DeFi?
На текущий момент рынок DeFi открыт для криптосообщества и инвесторов, которые имеют опыт работы с криптовалютой в первую очередь. На это есть ряд причин:
При этом очевидно, что с текущей доходностью DeFi рынка практически невозможно конкурировать, особенно если сравнивать рынок DeFi с классическим «fixed-income» рынком, который на данный момент переживает не самые лучшие времена. В связи с этим DeFi может стать привлекательным не только для криптосообщества, но и для инвесторов из классического финансового сектора.
Для осуществления этой цели необходимо построение ряда решений, позволяющих инвестировать в DeFi, используя понятные и принятые классическими инвесторами механизмы, как с точки зрения регулирования, так и с точки зрения гибкости инвестируемых активов и валюты получаемой доходности.
Говоря о перспективах и дальнейшем развитии рынка, появление на рынке DeFi управляющих компаний, ориентированных на работу с классическими инвесторами, могло бы позволить DeFi совершить существенный прыжок с точки зрения ликвидности, объединив классическую и криптоликвидность в децентрализованной экономике. На рынке уже есть ряд игроков, которые предлагают решения данным проблемам, среди них и наш проект Tokenomica, регулируемый на Мальте.
[Перевод] Децентрализованные финансы (DeFi)
Мир криптовалюты приветствовал появление децентрализованных финансов (DeFi), и шумиха вряд ли уляжется в ближайшее время. Если вы хотите узнать больше о DeFi и понять, какую пользу он может принести вам, эта статья поможет вам. Традиционно финансовый рынок всегда был централизованной единицей. Центральные денежно-кредитные органы несут ответственность за выпуск обычной валюты, которая затем распределяется по экономике. Валюта используется для ведения торговли во всех отраслях. Это означает, что центральный орган отвечает за управление и регулирование создания и предложения валют. Более того, мы склонны доверять различным финансовым организациям, таким как банки, и позволять им контролировать наши активы в надежде на получение большей прибыли.
Однако эта система сопряжена со значительным риском. Поскольку власть и управление централизованы, это означает, что опасность отказа также сосредоточена в одном месте. Центральные организации не безупречны. Фактически, они состоят из людей, которые время от времени склонны делать ошибки и ошибки в суждениях. Мы храним наши деньги в банках и различных финансовых учреждениях на хранение. Это позволяет нам контролировать свои сбережения и получать прибыль в зависимости от типа депозита, который мы выбираем. Учреждения используют наши деньги для инвестирования в фондовые рынки и раздают ссуды другим людям под высокие процентные ставки. Мы, вкладчики, не получаем адекватных доходов. Реальная стоимость дохода падает еще больше из-за высокого уровня глобальной инфляции в мире.
Вы не будете в полной безопасности, даже если решите инвестировать самостоятельно. Если вы проконсультируетесь с финансовыми консультантами, вам придется полагаться на их схемы и паевые инвестиционные фонды, чтобы получить хорошую прибыль. Вы должны помнить, что рекомендации профессионалов не всегда работают наилучшим образом. Хотя вы можете получить более высокую прибыль, вы не уменьшите фактор риска. Неравенство в благосостоянии, существующее во всем мире, также вызывает серьезную озабоченность, потому что не все мы равны. Мы не будем распоряжаться своими финансами так же, как наш ближайший сосед, просто потому, что наши обстоятельства всегда будут другими.
Имея централизованный орган для принятия всех важных решений, нам, возможно, придется иметь дело с отсутствием прозрачности. Мировая экономика прогрессирует с каждым днем, и нам нужно двигаться вместе с ней. Децентрализация может оказаться спасением.
Децентрализация призвана гарантировать отсутствие единого слабого места и предотвратить полный выход системы из строя. Крипто-монеты предоставляют своим пользователям доступ к безопасной одноранговой торговле и не зависят от каких-либо посредников. В результате пользователи могут использовать свои активы по своему усмотрению. Однако важно отметить, что криптовалюты сами по себе не могут децентрализовать всю финансовую систему. Вместо этого им удалось децентрализовать выпуск и хранение денег.
Двумя основными препятствиями, мешающими блокчейну полностью децентрализовать финансовую систему, являются:
Текущая глобальная финансовая ситуация менее чем удовлетворительна, поэтому так много людей положительно реагируют на этот переход. Продукты DeFi отличаются от традиционных финансовых продуктов следующим образом.
Понятно, почему DeFi на данный момент является одним из самых горячих секторов в мире криптовалюты. Давайте перейдем к различным продуктам, которые он предлагает.
«Децентрализованные финансы для чайника»
Активно говорить о децентрализованных финансах стали не так давно: особенно заметным этот тренд был в 2019 году. Сейчас он продолжает набирать обороты, и не просто так — инновационные технологии и экономика будущего интересуют многих.
В этой статье я расскажу, что же такое DeFi и как независимые блокчейн-приложения интегрируются с различными экосистемами.
Децентрализованные финансы — независимая финансовая экосистема, предоставляющая пользователям полный контроль над их деньгами: без участия правительств и банков. В реализации этой индустрии ключевую роль сыграли блокчейн-технологии.
Взаимодействие в децентрализованных экосистемах происходит без посредников по схеме P2P, то есть участники рынка самостоятельно справляются с совершением сделок. Это:
3. Позволяет сохранить конфиденциальность.
Технология смарт-контрактов была доведена до ума и популяризована разработчиком Виталием Бутериным — автором проекта Ethereum. Она позволяет эффективно регламентировать отношения между подписантами, не используя юридические тонкости. При этом получается совершать сделки не менее безопасно и удобно.
Децентрализованные финансы и умные контракты связаны неразрывно: последние используются в приложениях в большинстве случаев. Полная автоматизация позволяет экономить время и избегать бумажной волокиты.
Единственный риск, о котором приходится говорить — уязвимости кода. Они встречаются даже в крупных проектах, но, как правило, быстро устраняются и не приносят никаких проблем ни разработчикам, ни участникам экосистемы.
В чём причина активной популяризации DeFi и почему проекты всё чаще интегрируют их в свои системы? Давайте попробуем разобраться.
Денежная монополия государства — проблема, которую достаточно сложно решить. Контроль, который мы имеем над собственными сбережениями, лишь условный, и в последние годы это ощущается особенно остро. В многих странах Европы население постепенно отказывается от наличных средств и переходит на электронные платежи.
Банки, постоянный контроль и отсутствие анонимности — нюансы, которые отсутствуют в DeFi. Разработчики приложений не могут повлиять на деньги участников, и последние самостоятельно управляют своим бюджетом.
Если коротко пройтись по преимуществам децентрализованных финансов, список будет выглядеть следующим образом:
1. Простота и доступность технологии для обычных людей;
2. Масштабируемость и распределённость реестра, как следствие — более безопасная и устойчивая к техническим ошибкам система;
3. Снижение затрат на содержание системы и более низкие комиссии (или их отсутствие).
Ещё один плюс — универсальность. DeFi можно использовать практически в любой сфере жизни.
Разработчики и энтузиасты уже предложили достаточно много вариантов использования децентрализованного финансирования. В первую очередь, разумеется, в сфере банковского обслуживания.
Ипотеки и страховка. Отсутствие посредников и прозрачность — оптимальные условия для выдачи ипотечных кредитов и страхования, в том числе и медицинского. К этой категории можно было бы отнести социальные выплаты — например, пенсии.
Качество обслуживания при этом не страдает, как и безопасность: смарт-контракты смогут заменить классические договоры и оформление документации.
Кредитование. Классическое кредитование — это в первую очередь масса ограничений. Требования к уровню заработной платы, поручители, куча справок, которые нужно получить, делают эти услуги недоступными для целой категории людей.
1. Человек тратит время на оформление кредита;
2. При это сохраняется риск получить отказ.
DeFi должны решить эту проблему. Более того, без посредников кредитование должно быть более дешёвым и доверительным. Мгновенные сделки, прозрачность и безопасность — то, чего так не хватает в этой сфере.
Трейдинг. Трейдинг криптовалютами сохраняет популярность достаточно долго, и миру известны десятки торговых платформ с разными валютами в листинге и торговыми инструментами. Большинство бирж централизованы, то есть работают по классической схеме.
Децентрализованные биржи или DEX работают без участия администрации, то есть трейдеры вступают в отношения P2P. Средства не хранятся на кошельках площадки, что тоже имеет большое значение.
Algorand Foundation — фонд, занимающийся реализацией блокчейн-проекта. По словам разработчиков, это абсолютно новая экосистема, которая смогла стать более безопасной и масштабируемой, чем её предшественники.
Несколько технических особенностей:
1. В системе может происходить до 1 000 транзакций в секунду;
Что такое Децентрализованные Финансы (DeFi)?
DeFi – это термин для финансовых приложений, которые используют блокчейны вместо банков.
Bitcoin — платежная система, в которой любой человек на земле может отправлять деньги кому угодно, — был только началом криптореволюции. Люди, создающие приложения DeFi, стремятся сделать доступность еще на один шаг дальше. Децентрализованные финансы рекламировались как возможное решение снижения барьера входа для тех, кто пытался получить доступ к банковским счетам. И совсем недавно он используется владельцами криптовалют для другой цели: заработать больше денег.
В совокупности, приложения DeFi – это финансовые продукты, которые работают на общедоступном блокчейне, таком как Ethereum. Эти продукты не требуют разрешений, они не используют третьих лиц. Вместо финансовых посредников, таких как брокеры и банки, все автоматизировано в протоколе с помощью смарт-контрактов.
Хотите взять кредит? Вам не нужно, чтобы банк передавал вам деньги. Вы можете получить кредит непосредственно у своих коллег. Готовы делать ставки на фьючерсы Биткоина и другие деривативы? Забудь о поиске букмекера. Вы можете позволить протоколу справиться с этим. Хотите обменять один актив на другой? Децентрализованные биржи могут облегчить транзакцию без огромных затрат.
Нет конкретного изобретателя DeFi, но приложения DeFi впервые появились на Ethereum, который был изобретён Виталиком Бутериным. С тех пор они распространились на другие сети, которые используют смарт-контракты для автоматизации транзакций. К ним относятся Solana, Binance Smart Chain и Avalanche.
А вы знали?
Известная венчурная фирма Andreessen Horowitz провела многомиллионные инвестиционные раунды в Compound и MakerDAO – столпах нынешней экосистемы DeFi.
DeFi имеет несколько ключевых особенностей.
Во-первых, DeFi «открыт», что означает, что вы можете использовать DApps, создав кошелек – часто без отображения какой-либо идентифицирующей информации, такой как имя и адрес. Это теоретически (если не технологически) проще, чем иметь банковский счет.
Во-вторых, вы можете перемещать средства почти мгновенно с помощью блокчейна, поэтому не нужно ждать, пока банковский перевод завершится.
Наконец, приложения DeFi работают вместе, как «денежные Лего». Эта «композиционность» позволяет любому пользователю создавать, изменять, смешивать и сопоставлять, связывать или создавать поверх любого существующего продукта DeFi без разрешения. К сожалению, эта функция также может быть самой большой слабостью DeFi, потому что, если ключевой компонент, такой как стейблкоин DAI, станет уязвимым или обнаружится ошибка в его смарт-контракте, вся экосистема, построенная вокруг DAI, может рухнуть.
Существует три основных типа приложений DeFi.
Кредитование/заимствование: Если у вас есть криптовалюта, вы можете одолжить ее такому протоколу, как Aave или Compound, в обмен на проценты и/или вознаграждения. Аналогичным образом, вы можете заимствовать цифровые активы из такого протокола, что особенно полезно, если вы хотите совершить сделку. Но будьте осторожны! В большинстве протоколов DeFi используется избыточное обеспечение, это означает, что вы должны внести больше суммы, которую хотите занять. Если стоимость актива слишком сильно упадет, протокол может забрать ваше обеспечение, чтобы избежать убытков.
Многие пользователи DeFi используют это как способ заработать активы с помощью «доходного фермерства», в котором они помещают средства в пул активов для получения вознаграждений. Поскольку ставки варьируются в зависимости от протокола и активов, квалифицированные фермеры, производящие урожай, перемещают свои активы, чтобы извлечь выгоду из лучших ставок.
Торговля: С централизованными биржами, такими как Coinbase и Binance, вы полагаетесь на то, что биржа будет хранить ваши активы при каждой сделке. Децентрализованные биржи (DEX) устраняют посредника, чтобы люди могли напрямую торговать друг с другом. Более того, такие DEX, как Uniswap и PancakeSwap, позволяют людям добавлять новые токены для торговли. Отсутствие проверки увеличивает риски, но также позволяет людям «рано войти» в новые активы, прежде чем они выйдут на более широкие рынки.
Деривативы: Иногда вы не хотите ограничиваться торговлей конкретными монетами или токенами. Платформы деривативов, такие как dYdX и Synthetix, позволяют людям заниматься не только спотовой торговлей. Например, пользователи могут совершать сделки с использованием заемных средств, в которых они ставят больше, чем у них есть, или даже создавать «синтетические активы», имитирующие традиционные акции и товары.
Любой, кто способен писать смарт-контракты, может создавать приложения DeFi. Существует несколько инструментов для тестирования и/или развертывания смарт-контрактов для Ethereum. После загрузки платформы для создания смарт-контрактов вы можете создать токен, который позволяет протоколу использовать сеть блокчейна. В Ethereum это токен ERC20, в Solana он называется SPL, а в Binance Smart Chain это BEP20.
Наличие токена позволяет протоколу напрямую взаимодействовать с монетой блокчейна. Но проекты также продвигали свои токены для децентрализации. Например, протокол кредитования Compound использует COMP в качестве токена управления, то есть, кто имеет этот токен, могут принимать решения о коде протокола и распределении казначейских средств.
Любой желающий может использовать продукты DeFi, перейдя на веб-сайт приложения и подключившись к крипто-кошельку с поддержкой DeFi, такому как MetaMask на Ethereum или Phantom на Solana. Большинство DeFi DApps не требуют от пользователей предоставления какой-либо личной информации или регистрации. Однако, поскольку приложения построены на блокчейне, вы должны использовать монеты этого блокчейна для оплаты транзакций. ETH требуется для оплаты транзакций в сети Ethereum, SOL необходим в блокчейне Solana и так далее.
По состоянию на ноябрь 2020 года в различных продуктах DeFi было заблокировано менее 20 миллиардов долларов, большинство из которых на Ethereum. К следующему году уже было более 250 миллиардов долларов, причем 19 миллиардов долларов поступило только от Binance Smart Chain. Если тенденция сохранится и максималисты DeFi правы, это только начало массовой волны DeFi. Истинно верующие утверждают, что преимущества открытой и децентрализованной финансовой системы просто слишком убедительны, чтобы не захватить триллионы долларов.
Подписывайся на наш Telegram-канал, там мы помогаем новичкам, рассказываем про интересные проекты и ведем блог о инвестициях в криптовалюты.
О DeFi человеческим языком: нужны ли вам децентрализованные финансы?
В последнее время в криптоиндустрии все только и говорят, что о DeFi – о стейкинге, криптозаймах, доходном фермерстве и других инструментах, которые человеку непосвященному могут показаться загадочными и сомнительными. Действительно ли DeFi – альтернатива традиционным банкам, или же это просто очередной «хайп»?
Определение DeFi
Децентрализованные финансы (decentralized finance, DeFi) — это совокупность блокчейн-протоколов, которые позволяют предоставлять финансовые услуги без участия традиционных централизованных посредников, таких как банки, брокеры и криптобиржи. Для обеспечения выполнения условий каждой сделки используются смарт-контракты.
Ассортимент DeFi-услуг постоянно растет: трейдинг («свопы»), займы, стейкинг (аналог доходных депозитов), страхование рисков, деривативы и т. п.
Как зарабатывают в DeFi
DeFi-инвесторы — это особый класс криптопользователей, которые говорят на языке, мало понятном простым смертным, и придумывают сложные схемы максимизации прибыли.
Например, они размещают крипто в пулах ликвидности децентрализованных криптобирж, чтобы получить ликвидити-токены, которые потом используют в другом пуле для получения бесплатных токенов по программе доходного фермерства, а их, в свою очередь, размещают в качестве залога на лендинговом протоколе, чтобы взять взаймы третий вид токенов, и так далее.
Чтобы постигнуть эти тонкости, нужно много времени и активной практики, но основные способы инвестирования в DeFi можно обобщить следующим образом:
1. Торговые комиссии
Инвестор размещает ликвидность (криптовалюту) на децентрализованной криптобирже и получает долю от комиссии с торговых сделок. Комиссия обычно составляет 0,25-0,30% и делится между поставщиками ликвидности в соответствии с их долей в пуле.
Чем активнее идет торговля, тем больше комиссионного дохода получает протокол и тем выше доходность, но во многих пулах она может оказаться и отрицательной. Например, вот как выглядит месячная доходность в 10 крупнейших пулах, по данным pools.fyi :
Максимальное значение — 0,27% за 30 дней, то есть около 3,2% годовых — негусто. В пулах меньшего размера можно заработать больше, но и риски куда выше.
2. Криптолендинг (выдача займов)
Инвестор депонирует ликвидность в пуле лендингового протокола, и эти средства выдаются в качестве займов. Эта услуга популярна прежде всего среди левередж-трейдеров, которые не хотят брать средства взаймы у централизованной криптобиржи. Заемщик должен разместить залог в размере свыше 100% от суммы займа (иногда 150% и даже 200%); в случае неуплаты долга этот залог автоматически ликвидируется (продается), так что кредитор в любом случае получает свои деньги обратно.
Доходность зависит от валюты займа и постоянно меняется. Самые высокие ставки обычно по стейблкоинам — USDT, USDC и DAI (до 15%):
3. Доходное фермерство или майнинг ликвидности
Это самый сложный, но и самый популярный инструмент, который используется проектами для популяризации своих токенов. Стандартная схема такова:
Сразу после запуска проекты часто выплачивают большие фермерские бонусы, так что номинальная доходность может достигать 1000%. Постепенно количество токенов, распределяемых каждую неделю, снижается, но доходность все равно остается на уровне 50-100%. Нужно помнить, что этот профит — номинальный, а реальный доход будет зависеть от цены токена.
Самые популярные DeFi-протоколы
Риски DeFi
1) Волатильность цены токенов. Это ключевой риск доходного фермерства: когда фермеры начинают массово сбывать с рук полученное вознаграждение, цена часто обваливается, то есть заработок обесценивается. По сути, происходит гиперинфляция: токены наводняют рынок.
3) Мошенничество. DeFi-индустрия привлекает множество мошенников, которые выпускают токены-пустышки и завлекают инвесторов чрезвычайно высокими фермерскими доходами. Стандартная схема — дождаться, пока торговля в пуле «разогреется» и цена токена подскочит, а потом вывести всю ликвидность и исчезнуть с деньгами.
4) Низкая ценность проектов. Большинство DeFi-проектов — не более чем хайп: копии популярных протоколов, которые не вносят никакого вклада в развитие индустрии. Такие платформы долго не живут, а их инвесторы обычно теряют деньги.
Как войти в DeFi
Если вы все же решили попробовать дефай-инструменты, несмотря на все риски, вам потребуется криптовалюта, которую поддерживают DeFi-протоколы. Прежде всего это Tether (USDT) — крупнейший в мире стейблкоин по размеру капитализации.
Помимо собственно крипто, для участия в DeFi вам потребуется кошелек MetaMask. Блокчейн-кошельков на рынке множество, но именно MetaMask поддерживается всеми дефай-протоколами.
Купленные USDT нужно отправить на MetaMask, а затем привязать кошелек к выбранному DeFi-протоколу. Обычно дефай-приложение само предлагает это сделать. После установления связи с кошельком можно размещать средства на протоколе.
Практическое использование таких протоколов, как Compound, Uniswap и Aave, проще, чем кажется. Сложность DeFi — не в механизме размещения средств и получения дохода, а в выборе качественных проектов. Ситуация на рынке меняется стремительно: один-единственный твит Илона Маска может обвалить цену Bitcoin, а за ним последуют и DeFi-токены. Поэтому, если вы все же решите инвестировать в децентрализованные финансы, начинайте с небольшой суммы, которую вам не жалко потерять.
Новичку может быть трудно разобраться в тонкостях DeFi и криптовалютного рынка в целом. Именно поэтому портал MyFin совместно с регулируемой криптобиржей FREE2EX запустил серию публикаций-ликбезов о главных аспектах блокчейна и криптовалют. Не пропустите следующую статью!
*Партнерский материал. ООО «Пиксель Интернет» УНП: 590995582. Публикация не является инструкцией или финансовой консультацией. Деятельность, связанная со сделками (операциями) с токенами, сопряжена с риском полной потери денежных средств.