Что такое посевные инвестиции
Посевной фонд
Содержание
Обозначение термина
Посевной фонд – это особый тип инвесторов для стартапов, которые финансируют проекты в посевной стадии. Также известен как: фонд ранних стадий, фонд посевных инвестиций.
Напомним, что все стартапы проходят 5 этапов развития.
1) Посевная стадия (Seed). На этой стадии существует только идея проекта. Бизнес-план чаще всего находится в стадии разработки или отсутствует. Для выхода на рынок и поиска капитала надо осуществить ряд подготовительных работ. Например: оценить риски, спланировать бюджет, разработать прототип будущей компании, а также сделать презентационную версию проекта для демонстрации ее потенциальному инвестору.
2) Запуск стартапа. Обслуживание первых клиентов, начало деятельности.
3) Этап роста (Early Stage). Развитие стартапа, рост продаж продукта, формирование стабильного потребительского круга.
4) Этап расширения (Expansion). Стремительное развитие компании, расширение рынков сбыта. На этой стадии может потребоваться дополнительное финансирование.
5) Стадия «выхода» (Exit). Это может быть случай, когда хочет уйти только инвестор, получив свою долю прибыли, а компания продолжает функционировать без чьей-либо помощи, или происходит закрытие всего проекта, так как все цели достигнуты и больше не к чему стремиться.
Место Посевного фонда в финансовой цепочке инвестирования стартапов
Итого: на первой, посевной стадии стартапы имеют шанс получить финансирование либо от Посевных фондов, либо – от бизнес-ангелов.
На второй стадии развития стартапа авторы идеи могут претендовать на инвестирование от венчурных фондов, но не раньше.
Банки готовы помочь компании, когда она находится на третьем или четвертом этапе развития, но не раньше.
В чем разница между Фондом посевных инвестиций и бизнес-ангелом?
Посевной фонд наравне с бизнес-ангелом готов инвестировать в стартап на его первой стадии развития. Однако есть некоторые различия между этими инвесторами:
1) Бизнес-ангел инвестирует в проект, даже если в наличии есть только идея. Только потом за средства бизнес-ангела стартап превращается в компанию, разрабатывается бизнес-план и стратегия компании.
2) Фонд ранних стадий инвестирует в стартапы при условии:
— Компания зарегистрирована как юридическое лицо, команда стартапа уже сформирована.
— Идея стартапа полностью оформлена, существует рабочий прототип продукта.
— У компании имеется четкий план дальнейшего развития.
На средства, полученные от Фонда посевных инвестиций, запускают первую очередь производства, создают пробные образцы продукта, заказывают консалтинговые и аудиторские услуги.
3) Бизнес-ангел – это частное лицо. Его согласие или отказ стать инвестором зачастую зависит исключительно от его субъективного мнения о стартапе, продукте и компании.
4) Посевные фонды функционируют в виде обществ с ограниченной ответственностью. В России Посевные фонды представляют собой профильные организации. Принятие инвестиционных решений в Фондах ранних стадий происходит более прозрачно и объективно. Для оценки проектов прибегают к юридической, финансовой, маркетинговой и научно-технической экспертизе.
5) Обратившись к бизнес-ангелу финансирование можно получить в относительно быстрый срок.
6) Между подачей заявки в Посевной фонд и первым денежным траншем период ожидания составляет от 3 до 6 месяцев, так как много времени отнимают экспертизы.
Ссылки
Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь
Какие бывают раунды привлечения инвестиций
Венчурное инвестирование предполагает привлечение стороннего капитала в перспективный стартап. Эти средства, в свою очередь, позволяют либо разработать новый продукт, либо развить (модернизировать) уже существующий бизнес. Такие вложения принято считать рискованными, однако риск подобных проектах оправдывает ожидание сверхприбыли, которая в случае венчурного инвестирования многократно превышает объём вложений.
Чтобы минимизировать риски и упорядочить вложения сам процесс финансирования проекта через венчурные фонды принято делить на несколько этапов. Они называются раундами привлечения инвестиций.В зависимости от конкретного случая, инвестор может проводить финансирование, реализуя все раунды или один из них.
вложения перед продажей компании стратегическому инвестору или перед выходом на IPO. Т.н. предпродажное финансирование.
Помимо основных раундов финансирования венчурные фонды могут выделять промежуточное этапы. Кроме того, в зависимости от конкретного проекта тот или иной раунд может быть смешанным. Например, когда в рамках одного раунда, в связи с какими-то особенностями, могут выделяться средства на запуск и на масштабирование (AB) или на масштабирование и достижение самообеспечения (ВС).
Следует также учитывать, что указанные минимальные объёмы финансирования достаточно условны и варьируются в зависимости от масштабности проекта, ситуации на рынке, самого инвестора. Например, известно, что американские венчурные инвесторы, как правило предоставляют в 2-2,5 раза больше денег на всех литерных (A,B,C,D) раундах, чем азиатские и европейские.
Посевное финансирование: что это такое, как работает, виды
Посевное финансирование – это первоначальное финансирование, необходимое для открытия нового бизнеса и покрытия начальных затрат, таких как бизнес-предложения и исследования. Оно также охватывает проверку концепции, которая демонстрирует, что бизнес-идея осуществима. Инвесторами на этом этапе обычно являются друзья, семья и люди, близкие к владельцу бизнеса. Как только бизнес создан после посевного этапа, компания может получать инвестиции от венчурных капиталистов, бизнес-ангелов и финансовых учреждений.
Чтобы лучше понять посевное финансирование, важно узнать о том, как оно работает и каковы доступные типы, и о том, когда оно нужно для вашего бизнеса, а также о разнице между посевным финансированием и венчурным капиталом.
Что такое посевное финансирование?
Посевное финансирование – это начальный раунд финансирования, который бизнес получает для начала работы. На ранних стадиях бизнес может не иметь устоявшейся репутации или даже материального продукта или услуги для привлечения инвесторов более высокого уровня, таких как венчурные капиталисты и банки. Как правило, имея только идею, эти основатели полагаются на близких друзей, семью и свои сбережения для финансирования начальных затрат на бизнес для разработки своей концепции. Зачастую посевное финансирование используется для оплаты:
Посевное финансирование является самым ранним этапом процесса финансирования стартапа. Обычно компания может получить в общей сложности четыре раунда или серии инвестиций: посевное финансирование, финансирование серии A, финансирование серии B и финансирование серии C.
Как работает посевное финансирование
Чтобы заинтересовать инвесторов или финансовые учреждения в предоставлении бизнесу денег, одной идеи может быть недостаточно, поэтому посевное финансирование играет решающую роль в узаконивании и укреплении бизнес-концепции основателя. Сумма инвестиций может варьироваться, но посевное финансирование обычно составляет от 250 000 до 2 миллионов долларов.
В обмен на инвестиции ранних инвесторов, таких как семья и друзья, учредитель может предложить определенные преимущества или формы капитала. Этот тип капитала может быть в форме подарка, ссуды или сделки по возврату капитала будущей компании.
Новые предприятия часто терпят неудачу, поэтому такие предприятия считаются высокорисковыми. Но ранние инвесторы, стремящиеся получить высокие вознаграждения, часто хотят инвестировать до того, как оценка компании станет слишком высокой.
Виды посевного финансирования
Посевное финансирование может поступать из многих источников: собственные средства основателя, его семья и друзья, бизнес-ангелы и даже краудфандинг. Вот более подробный обзор каждого типа посевного финансирования.
Фонды собственника
Иногда единственный капитал, который есть у учредителя или владельца бизнеса, это собственные деньги. Этого может быть достаточно, чтобы бизнес прошел стадию развития и предстал перед профессиональными инвесторами. Более того, за счет самофинансирования владельцы могут оживить свой бизнес, не отдавая доли компании слишком рано.
Финансирование семьи и друзей
Один из наиболее распространенных видов посевного финансирования исходит от тех, кто ближе всего к владельцу бизнеса. Семья и друзья с большей вероятностью верят в бизнес-концепцию из-за личных отношений, и их единственная забота может заключаться в окупаемости их инвестиций.
Деловые отношения с близкими людьми могут создать собственный набор обязательств, если владельцы не будут осторожны. Помните о неформальном характере деловых отношений с семьей и друзьями и будьте прозрачны с ними в отношении связанных с этим рисков.
Друг или член семьи, инвестирующий без предшествующего опыта инвестирования в предприятия на ранней стадии, может не иметь четких ожиданий любого рода или, что еще хуже, иметь нереалистичные ожидания.
Инвестиции родственника или друга по-прежнему остаются вложением, которое владельцы должны четко задокументировать. Последнее, что нужно владельцу бизнеса, это недопонимание, которое может привести к разрыву отношений и юридическим проблемам.
Финансирование бизнес-ангелами
Бизнес-ангелы – это обычно состоятельные люди, которые вкладывают средства на ранних стадиях бизнеса в обмен на долю в компании. Эти инвесторы ищут солидную прибыль; стартап с хорошей командой менеджеров и бизнес-планом; и возможность играть активную роль в форме наставничества, членства в совете или даже руководства.
Краудфандинг
Краудфандинг может быть идеальным и доступным способом для новых компаний получить начальный капитал. Учредители могут создать онлайн-кампанию на таких платформах, как Planeta.ru и Boomstarter.ru, чтобы позволить целевой аудитории инвестировать в их компанию.
Краудфандинг может включать краудфандинг на основе долевого участия, при котором учредитель дает акционерный капитал или потенциальную будущую прибыль в бизнесе. Однако при финансировании на основе вознаграждений, при котором предприятия предоставляют инвесторам эксклюзивный опыт или ранние версии своего продукта, а также пожертвований и кредитования на рынке, основателям с твердой идеей не нужно отдавать акции для привлечения краудсорсингового капитала.
Нужно ли вам посевное финансирование?
Посевное финансирование является подходящим источником финансирования, если у вас есть жизнеспособная бизнес-идея, но вы не можете финансировать эту идею самостоятельно и еще не имеете права на получение бизнес-кредита от финансового учреждения. У некоторых учредителей и владельцев бизнеса нет средств или доступа к стартовому капиталу, который предлагают профессиональные инвесторы и финансовые учреждения. В такой ситуации может потребоваться посевное финансирование для оплаты исследований, коммерческого оборудования, работы консультантов для разработки ваших идей.
Вам следует быть осторожными, не отдавая слишком много средств на раннем этапе. Слишком большое количество инвесторов, имеющих долю в компании, может сделать ваш бизнес менее привлекательным для инвесторов более высокого уровня в будущем.
Посевное финансирование и венчурный капитал
Большинство венчурных компаний инвестируют в компании, доказавшие свою концепцию. Кроме того, венчурные капиталисты могут выбрать инвестирование в бизнес на ранних этапах посевного финансирования, но обычно они уделяют большое внимание финансовой отдаче.
Посевное финансирование отличается от венчурного капитала, потому что оно не предполагает, что предприниматель обеспечивает долю в формируемой компании. Этот тип финансирования часто (но не всегда) предоставляется семьей или друзьями, чтобы не разбавлять их участие, когда для роста может потребоваться дополнительное внешнее финансирование.
Как получить посевное финансирование
Посевное финансирование отличается от венчурного капитала, поскольку оно не предполагает обеспечения предпринимателем доли в формируемой компании. Благодаря таким личным отношениям, посевной капитал часто бывает легче собрать, чем другие виды капитала. Но не всегда легко убедить людей, которых вы знаете, одолжить вам деньги или инвестировать в вашу бизнес-идею.
Основная цель посевного финансирования – поддержать стартап до тех пор, пока он не сможет привлечь дополнительное финансирование или генерировать собственный денежный поток.
Лучший способ привлечь стартовый капитал – профессионально представить свою бизнес-идею, даже если ваши инвесторы ваши близкие друзья и семья. Важно письменно изложить условия обмена инвестициями и подумать, какую долю вы готовы отдать.
Ключевые выводы
Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.
Посевные инвестиции
Мы живем в эпоху экспоненциального роста прогресса, когда без посевного и венчурного финансирования не обойтись. Как известно, любой бизнес не существует без инвестирования.
Что такое венчурные и посевные инвестиций?
Ученые и изобретатели не всегда могут успешно организовать самостоятельно собственное дело, поэтому для них немаловажную роль играют спецфонды. Именно благодаря спецфондам появляются новые организации. Посевные инвестиции можно отнести к рисковым видам капиталовложений, но не стоит путать стартап с венчурным финансированием.
Что такое посевные инвестиции? Посевные инвестиции или стартап – это вклад денежных средств в организации, которые существуют на начальной стадии своего развития. Такие инвестиции осуществляются с учетом высокого потенциала эффективности организации.
Обычно, посевными инвестициями могут быть затраты, рассчитанные на реализацию какой-либо идеи.
Примерами посевных инвестиций в стартапы могут быть – создание робототехники, новые облачные интернет-проекты или магазины необычных и уникальных товаров.
Венчурные инвестиции (высокорисковые) обычно осуществляются для высокотехнологичных перспективных компаний, уже зарекомендовавших себя, которые ориентированы на разработку наукоемких продуктов. Сравнивая венчурные инвестиции с посевными, то можно отметить, что стартап может быть задействован только на первой ступени развития проекта. 
Речь идет об инвестировании в абсолютно новый продукт причем даже в форме прототипа.
Есть 2 варианта развития посевного финансирования:
К сожалению, по статистическим данным только одна или две компании из десяти могут достичь успехов.
Какие особенности у посевных инвестиций?
Существуют некоторые особенности инвестиционного процесса, о которых стоит рассказать упомянуть:
Где найти прибыльный проект?
Предположим, что вы собираетесь вложить средства в какое-то прибыльное и уникальное в своем роде дело. Где найти интересный проект? Есть несколько проверенных способов:
Посевные инвестиции в России только начинают развиваться. Любому инвестору необходимо взвесить «за и против», прежде чем вкладывать свои средства в какой-либо проект.
Что такое комплексные инвестиции: примеры.
Все самое важное про альтернативные инвестиции.
Инвестиции в ценные бумаги и безрисковые инвестиции в России.
Малые инвестиции: куда выгоднее всего вложить небольшие деньги.
Раунды инвестиций
Знание разных этапов финансирования стартапов может помочь предпринимателям подготовиться. Они узнают, что ждёт их впереди и как эффективно управлять средствами стартапа. Это позволит легко разобраться, когда следует обратиться к инвесторам для правильного привлечения средств.
Немного о раундах инвестиций
Раунды инвестиций — это стадии привлечения средств на развитие бизнеса. Есть ранние и поздние этапы привлечения. К ранним относится Pre-seed, Seed и Round A. К поздним — Round B, Round C и т. д. Деление на раунды совсем не обязательно, но оно помогает собственникам и инвесторам понимать стадию бизнеса. На деле встречается много вариантов. Проект SFERA не ограничивается одним раундом, а использует сразу несколько. Сейчас, например, мы находимся где-то между pre-seed и seed-фандингом. Давайте разберём подробнее каждый из раундов инвестиций для большей наглядности.
Задача стадии Pre-seed — проверить гипотезы бизнес-идеи, выбрать направление деятельности и превратить его в продукт.
Это первый этап финансирования стартапов, поскольку он включает в себя взносы, сделанные основателями из их собственных карманов. Своих финансов обычно достаточно, чтобы запустить основную деятельность стартапа. В среднем основатели стартапов вкладывают по крайней мере 10 000 долларов в свою идею, прежде чем перейти к следующему этапу инвестирования. Однако, если вы состоятельный человек, стоит ожидать, что вы вложите гораздо больше.
Если вы понимаете, что собственных инвестиций не хватает, не спешите сразу бежать к инвесторам за помощью. Сначала обратитесь к друзьям и близким и попросите их вложить в вашу идею часть сбережений. Но будьте осторожны. Многие основатели сжигают мосты со своими близкими после этой фазы: продают слишком много акций или предлагают их не тем людям.
Seed funding или посевные инвестиции
Посевной капитал — это предварительное финансирование, привлечённое стартапом из внешних источников. Это стадия, когда производится первоначальная оценка стартапа и инвесторы имеют все сведения о клиентах, спросе и предложении на продукт или услугу, а также риске, связанном с бизнесом. На этом этапе начинающему стартапу уместно обратиться за советом к консультантам. Они позволят предпринимателю заранее подготовиться к привлечению более значительного объёма начального финансирования. Многие эксперты рекомендуют искать средства на срок от 8 до 18 месяцев. Так вы сможете добиться результата, пока деньги не закончатся.
3. Финансирование бизнес-ангелами.
Бизнес-ангелы — это богатые люди, не входящие в круг друзей и родственников, которые инвестируют в стартап и получают привилегированные акции в бизнесе. Как правило, этот раунд финансируется профессиональными или полупрофессиональными бизнес-ангелами индивидуально либо в группе инвесторов. Ангельское финансирование — это более значительная сумма по сравнению с начальным капиталом, а также означает первое вовлечение инвесторов в компанию. Основатели и инвесторы должны соответствовать своему видению бизнеса, а ангельские инвесторы получают существенное влияние на функциональные возможности.
Во время посевного раунда вы можете ожидать привлечения 1—2 миллионов долларов в обмен на не более чем 20% вашей компании. Во многих случаях первый раунд будет состоять из двух отдельных инвестиций. Например, ангел может инвестировать 200 000 долларов по более низкой оценке и ждать, пока ваша компания достигнет определённых рубежей, а затем инвестировать дополнительные 800 000 долларов по более высокой оценке.
4. Венчурное финансирование (венчурный капитал).
Здесь ситуация становится гораздо более серьёзной, поскольку это стадия финансирования стартапа, когда продукт или услуга достигли своей целевой аудитории и компания генерирует некоторый доход. Венчурное финансирование делится на серии (или раунды) финансирования:
5. Первое публичное размещение своих акций на бирже (IPO).
Первичное публичное размещение акций или IPO означает выход на рынок. IPO вступает в силу, когда стартап решает стать публичным и привлечь средства, предложив акции компании широкой публике. Процесс IPO включает в себя сложные юридические процедуры c Комиссией по ценным бумагам и биржам. Перед тем как прибегнуть к этому раунду инвестиций, компании обычно оцениваются более чем в несколько сотен миллионов, если не в миллиард долларов.
Финансирование стартапов — это сложный лабиринт, и начинающие предприниматели должны заранее понимать различные этапы, чтобы знать, что их ждёт в будущем, и лучше планировать бизнес. Когда предпринимателям не хватает необходимых ноу-хау или они ищут руководства по сбору средств, они должны консультироваться с экспертами, чтобы получить правильные решения и развеять свои сомнения.